beny steinmetz Archives – Page 2 of 3

A Frenchman with ties to billionaire Beny Steinmetz and his BSG Resources Ltd. should be sentenced to more than three years in prison for interfering with a probe of bribes allegedly paid to mine the world’s biggest untapped iron-ore deposit, the U.S. said.

Frederic CilinsFrederic Cilins

Prosecutors charged Frederic Cilins, 51, with trying to pay Mamadie Toure, the fourth wife of Guinea’s late President Lansana Conte, to lie to investigators and to turn over documents for Cilins to destroy. Cilins pleaded guilty in March to a single count of obstructing a U.S. investigation.

“The obstruction in this case lasted one year, spanned several continents, involved several people, and could have significantly undermined, and even ended, the government’s investigation if the defendant had managed to buy” Toure’s silence, prosecutors said in papers filed July 18 in Manhattan federal court.

U.S. District Judge William H. Pauley IIIU.S. District Judge William H. Pauley III

Prosecutors have said Cilins had a “very close personal relationship” with Steinmetz, Israel’s wealthiest person, who controls BSGR. The U.S. said Cilins was negotiating with Toure on behalf of BSGR and Steinmetz when he was arrested April 14, 2013, at the airport in Jacksonville, Florida. BSGR has denied all wrongdoing.

Cilins asked U.S. District Judge William H. Pauley III to sentence him to time served — the 15 months he’s already spent in federal custody since his arrest — when he’s sentenced July 25. Prosecutors argued Cilins should get a sentence within the range advised by U.S. sentencing guidelines, 37 to 46 months in prison.
Grand Jury

Mamadie ToureMamadie Toure

Since about January 2013, a grand jury in New York has been investigating possible violations of the Foreign Corrupt Practices Act, or FCPA, and criminal money-laundering in connection with the alleged scheme to bribe Guinean officials. The FCPA allows U.S. prosecutors to charge people and companies doing business in the U.S. with corruption in other countries.

Cilins didn’t agree to cooperate in the government’s investigation as part of his guilty plea.

In the court filing, the government countered Cilins’s argument that he should be given leniency in part because he’s a devoted family man who takes care to teach his children about the economic hardships facing people in Africa.

“But he deliberately obstructed an investigation into allegations of massive corruption — the kind that often seriously harms the very people whose hardships he described,” prosecutors said.

The case is U.S. v. Cilins, 13-cr-00315, U.S. District Court, Southern District of New York (Manhattan).

Bob Van Voris
Bloomberg News

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If there was a sliver of doubt, there cannot be any longer — George Soros and Beny Steinmetz are at each other’s throats and this isn’t going to end happily for one of them.

Of the two, Soros is better known. A multibillionaire (I’ve seen numbers like $30bn), he rose to international fame (and infamy in Britain) as the man who shorted more than $10bn in sterling, triggering the UK’s withdrawal from the European Exchange Rate Mechanism, prompting a devaluation of the pound and earning himself $1.1bn. A

Hungarian nonpractising Jew, Soros, 83, has been married twice and is currently courting Tamiko Bolton, 40, a New York pharmacist.

Beny Steinmetz, 56, allegedly Israel’s richest man, is said to be worth about $6bn. He inherited the Geneva-based Steinmetz Diamond Group from his father and later formed Beny Steinmetz Group Resources, also Geneva-based but managed out of London.

The Steinmetz Diamond Group continues to be diamond giant De Beers’s largest sightholder.

The Guinea corral

Steinmetz is a commercial hurricane. He rarely stays in one place for long. He’s a legendary deal-maker and I’m sure he has been burnt frequently.

Of course, buying, polishing and selling diamonds isn’t at all the same as developing a major mining operation. I am not at all certain as to what it was that persuaded Steinmetz to shift gear so dramatically.

A long article in The New Yorker (July 8) quotes Paul Collier of the Centre for the Study of African Economies at Oxford as taking “a dim view of businessmen like Steinmetz who have secured rights to natural resources they may not actually have the expertise to develop.”

That’s such a crappy observation I cannot believe an adviser to UK Prime Minister David Cameron would make it. I can think offhand of many men who did exactly that — Cecil John Rhodes, Ernest Oppenheimer and others. The issue revolves around the Simandou iron ore deposits in south-central Guinea, a large area containing what may be the largest high-grade undeveloped continuous iron-ore body in the world.

It is where most miners would not want it to be. Guinea is grossly undeveloped, its peoples mired in poverty, probably worse off now than when its first president, the irrational Sekou Touré, gave the French the boot and then proceeded to lock away in concentration camps and murder all those he thought might oppose him.

Touré died in 1984 but nothing got any better.

[ Mamadie Toure

Meanwhile, along came mining house Rio Tinto, which qualifies in Collier’s book as able to develop a project. Rio secured the mining rights to Simandou north and south in 1997. It did nothing with them, and probably deep-froze them to hold off competitors while it developed its operations in the Western Australian Pilbara.

Steinmetz was given two unconnected areas, one north of Simandou, the other south.

The northern site wasn’t worth persevering with, but the south revealed an entirely new deposit, henceforth called Zogota.

When Touré’s successor, Lansana Conté, died in 2008, a military junta led by Moussa Dadis Camara, an army captain, took power. Dadis brought technocrats into the cabinet, one of them Mahmoud Thiam, to serve as minister of mines.

Thiam and his sister were smuggled out of Guinea during Touré’s reign — his father died in one of Touré’s concentration camps. Thiam was educated in the US, obtained an economics degree from Cornell University and went on to work for Merrill Lynch and UBS.

Accused in The New Yorker of being a Steinmetz champion, it was Thiam who told Rio Tinto it wasn’t complying with the terms of its mining leases. He stripped the company of its northern Simandou licence and awarded it to Beny Steinmetz Group Resources on the grounds that it had discovered the Zogota deposit.

Predictably enough, Rio Tinto was enraged. It claims it invested heavily in Simandou, but the time frame belies that — it doesn’t take nearly 12 years to start developing an iron-ore deposit, or begin rebuilding a railway line, or begin developing a deep-water port, at least some of which would be undertaken with international financing.

A number of things then transpired. Not in any order, the Guineans finally held an allegedly open, free, election. Alpha Condé, 72, who had lived outside Guinea for 50 years, won 18% in the first round. His principal opponent Dalein Diallo won more than 45%. In the delayed second round, Condé suddenly appeared with 53% and Diallo with 47% — an about-term in fortunes that invites deep suspicion

It was at this juncture that stories began to emerge that South Africa had provided financial support (said to be about $18m) to Condé, used to help finance a South African company, Waymark Infotech, which provided election management. Stories circulated that Soros and South African companies were providing “advice” and, in one case (Palladino), $25m to Condé’s new government and that organisations financed by Soros had become prominent.

The latest twist in a story that is fast providing a slew of plots for thriller novelists is that Steinmetz’s group allegedly prevailed on Mamadie Touré, the fourth wife of the dying previous president, Lansana Conté, to procure the mining licence for Simandou. They allegedly provided her with money, diamonds and a guaranteed 5% stake in Simandou. She revealed all this to a curiously and conveniently unnamed cabinet minister.

A wire worn by Mamadie Touré recorded a damaging discussion in Jacksonville, Florida, between her and Frédéric Cilins, said to have orchestrated the bribes, and to have been close to Steinmetz. The FBI was listening. Cilins was arrested and released on $15m bail.

Meanwhile, Rio Tinto sold a portion of its southern Simandou licence to the Aluminium Company of China for $1.7bn and then paid $700m to the Guinean government in return for a guarantee that no further action would be taken against it.

What will happen now? Did Condé steal the election with help from backers in South Africa? Did Beny Steinmetz Group Resources bribe Guineans to get the licence? Did Rio Tinto pay [the government of Guinea] an effective $700m bribe to hold on to southern Simandou? There’s lots more — but no space.

Who is your money on — Soros or Steinmetz?

David Gleason
Business Daily Live, South Africa

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YARPPBeny Steinmetz, BSGRBeny Steinmetz, BSGR

La justice américaine enquête sur les conditions d’obtention d’une licence d’exploitation d’un immense gisement de fer situe aux confins de la forêt guinéenne. Un homme est en prison en Floride. BSGR dément tout lien avec ses activités en Guinée. Ce groupe minier dépend d’une fondation dont le bénéficiaire est le milliardaire israélien vivant à Genève Beny Steinmetz.

Incarcéré en Floride depuis un mois, Frédéric Cilins a tout loisir de penser à son rendez-vous du 11 avril à Jacksonville. « Il faut détruire les documents de toute urgence », répète-t-il alors, sans se douter qu’il est sur écoute. La jeune femme en face de lui vient de lui avouer que la police est sur leur piste. On l’a interrogée sur des « pots-de-vin et des contrats miniers en Guinée ». Mamadie Toure était la quatrième épouse du défunt dictateur guinéen Lansana Conté. Pour qu’elle se taise, Frédéric Cilins lui promet un million de dollars. Et éventuellement « cinq ». Prudente, elle demande si un responsable a donné son feu vert. « Bien sûr », répond le Français, qui revient le week-end suivant pour tout brûler. C’est là qu’il se fait cueillir par les agents du FBI. Il n’a pas eu le temps de faire disparaître une série de documents « relatifs à l’attribution des concessions de Simandou », selon leur déposition, le plus grand gisement de fer encore non exploité au monde, dans le sud-est de la Guinée-Conakry.

Derrière Frédéric Cilins, un personnage mystérieux qui avait ses entrées à Conakry, la justice américaine pourrait viser la société BSGR, conglomérat minier propriété d’une fondation dont Beny Steinmetz et sa famille proche sont les uniques bénéficiaires. Le milliardaire israélien, 57 ans, réside à Genève avec sa famille, dans un immeuble grand siècle sur les quais. Son entourage indique qu’il passe près d’un tiers de son temps en Israël. Présenté par l’agence Bloomberg comme la « plus grande fortune israélienne », il a pris la succession de la société diamantaire Steinmetz Diamonds Group, fondée par son père et chapeautée par une société basée à Genève. Ses activités lui ont parfois valu d’être décrit comme un flibustier écumant le continent africain pour piller ses trésors. « L’Afrique n’est qu’un chapitre de l’histoire du groupe, qui dispose aussi d’un important bras immobilier, d’un hedge fund maison, d’une marque de diamants », rétorque un proche du milliardaire. Reste que le groupe minier BSGR – dans lequel on réduit le rôle de Beny Steinmetz à celui « d’ambassadeur et de conseiller » – risque gros.

”Frédéric Cilins a aidé BSGR à installer son bureau à Conakry, mais c’est fini depuis 2008…”

L’opération Simandou devait être l’investissement le plus éclatant d’un homme qui, il y a un an encore, caressait le projet de placer certaines de ses activités en bourse. Aujourd’hui il pourrait le perdre. Et voir ses opérations guinéennes projetées devant les tribunaux américains. Le Français arrêté en Floride est accusé d’avoir fait « obstruction à une enquête » en relation avec « des commissions versées à des membres de l’ancien gouvernement guinéen ». Selon les termes de la plainte enregistrée au Tribunal de Jacksonville, la justice s’intéresse à des « transferts vers les Etats-Unis, liés à un montage visant à obtenir, par corruption, une concession minière de valeur située dans la région de Simandou ». L’affaire est désormais instruite par le bureau de Preet Bharara, le redouté procureur new-yorkais qui a fait tomber la banque suisse Wegelin. Des proches de l’enquête américaine suggèrent que l’affaire pourrait avoir des prolongements au Royaume-Uni et n’excluent pas qu’une demande d’entraide judiciaire à la Suisse soit déposée cet été.

Au sein de BSGR, on nie tout lien avec les ennuis judiciaires de Frédéric Cilins L’intermédiaire a bien « aidé BSGR à installer son bureau à Conakry » et a « représenté le groupe au cours de réunions avec le ministre des Mines », a admis la société dans un courrier aux autorités guinéennes. Mais « tout s’est arrêté en mars 2008 », poursuit un proche de BSGR. Donc avant l’obtention de concessions dans la montagne de Simandou.

En Guinée, le groupe BSGR est déjà dans le collimateur de la justice. Le vice-président de son bureau à Conakry a été appréhendé le 22 avril, pour son rôle, selon le Ministère de la justice, dans « l’acquisition par BSGR de droits sur le gisement de Simandou ». Aux confins de la forêt guinéenne, les monts Simandou attisent toutes les convoitises en raison du minerai de fer de qualité exceptionnelle qu’ils renferment. Problème de taille, l’exploitation du fer de Simandou  et surtout son acheminement jusqu’à la côte — nécessite des investissements colossaux. Creuser la montagne, réaliser — la ligne de chemin de fer jusqu’à Conakry — sans oublier l’aménagement d’un terminal en haute mer — nécessitent 25 milliards de dollars.

Le budget a même fait hésiter un conglomérat Rio Tinto, qui disposait dès les années 1990 des droits sur l’ensemble d’une zone grande comme deux fois le Valais. Le gouvernement guinéen s’impatiente. Et, finalement, en août 2008, il retire au groupe anglo-australien ses licences pour deux des quatre parcelles de Simandou. En embuscade depuis 2006, BSGR décroche la timbale et obtient les deux « bloc s» perdus par Rio Tinto.
L’accord est finalisé quelques jours avant la mort du président Lansana Conté, le 22 décembre 2008. BSGR, qui a déjà dépensé 165 millions de dollars pour ses travaux de prospection entre 2006 et 2009, ne peut financer seul ce projet titanesque, même s’il en a réduit la facture à 10 milliards en obtenant de pouvoir sortir le minerai en ralliant le Liberia voisin. Il s’allie donc en avril 2010 au géant brésilien du fer, Vale, à qui il vend 51% de ses parts à Simandou, pour la somme de 2,5 milliards de dollars, la plus grosse transaction jamais réalisée par le groupe. Vale s’engage à verser 500 millions tout de suite.

A son arrivée au pouvoir, en décembre 2010, Alpha Condé, premier président démocratiquement élu de Guinée, promet de faire du développement de son pays une priorité. Après vingt-quatre ans de dictature de Lansana Conté — suivis de deux années de chaos sous la junte militaire — le pays stagne au 178e rang sur 187 nations de l’indice de développement humain des Nations unies. Et ce, malgré son énorme potentiel minier, qui lui vaut son surnom de « scandale géologique ».

« J’ai hérité d’un pays, pas d’un Etat », déplore Alpha Condé devant la tâche qui l’attend. La réforme du secteur minier – qui représente les sept dixièmes des recettes en devises – est le premier des grands chantiers que le nouveau président entend mettre en œuvre. Il s’entoure de conseillers et d’ONG de l’Ouest, notamment celles financées par George Soros. Première étape, le gouvernement se dote d’un Comité technique de revue des titres et conventions miniers qui examine sous toutes leurs coutures les contrats signés par BSGR en Guinée. Contacté par Le Temps, le ministre des Mines, Mohamed Lamine Fofana, confirme que « le site de Simandou met en lumière un cas de corruption pour obtenir le gisement ».

Le Comité technique envoie le 30 octobre 2012 un long courrier à BSGR pour lui demander des éclaircissements sur 25 « allégations » qui étayent les éventuelles malversations dont le groupe se serait rendu coupable. « Lors de l’hospitalisation du président Conté à Genève, Beny Steinmetz […] l’a rencontré pour plaider en faveur de l’acquisition de droits de Simandou », relate ainsi le document. BSGR dément, soulignant « l’absence du moindre élément de preuve ». Dans un courrier, le groupe « conteste formellement avoir réalisé aucun paiement, directement ou indirectement, à des agents publics ou toute autre personne afin d’influencer le gouvernement guinéen ».

Selon Nava Touré, le président du Comité technique, en dépit de la gravité des accusations, les dirigeants de BSGR n’ont initialement pas jugé bon de coopérer pleinement, « contestant même notre légitimité ». « Nous avons tous pouvoirs pour recommander la révocation des droits de BSGR, au terme de la procédure », prévient aujourd’hui Nava Touré.

D’autant que, aux Etats-Unis, la veuve du président guinéen s’est mise à table. Dans un document de justice, elle relate comment Frédéric Cilins lui a « offert la somme de 12 millions de dollars, à répartir entre elle, les ministres et les hauts fonctionnaires à qui il pourrait être nécessaire de faire appel pour sécuriser les droits miniers ». Les justices américaine et guinéenne ont en main des documents accablants, les contrats que Frédéric Cilins n’a pas eu le temps de détruire et que les agents du FBI ont saisis. Parmi eux, un premier « protocole d’accord » signé en 2007. Mais aussi un « contrat de commission », signé l’année suivante, et évoquant le versement de 2 millions de dollars. Suit une « lettre d’engagement ». Enfin, en août 2010, un contrat final promet « 5 millions de dollars versés en deux fois » à la jeune épouse du président.

A Londres, l’affaire a pris une tournure ‘‘people’’

Interrogé, BSGR se refuse à tout commentaire sur la procédure en cours aux Etats-Unis. Un porte-parole assure cependant que BSGR « n’a rien à cacher et, si besoin, coopérera pleinement avec les autorités américaines ou britanniques ». De son côté, le conglomérat brésilien Vale, son partenaire sur la montagne de fer de Simandou, promet de rester « à l’entière disposition des autorités américaines pour coopérer à leur enquête ». Et a indiqué être en train de « rassembler les documents qui lui ont été demandés ».

Dans le même temps, BSGR fourbit ses armes et s’apprête à contre-attaquer. Il veut présenter sa vérité, un complot ourdi contre le groupe pour l’évincer de Guinée et lui soutirer de l’argent. Dans un communiqué diffusé jeudi, la société estime que « le but final du gouvernement guinéen reste l’expropriation de BSGR et de Vale ». Surtout, l’entourage de Beny Steinmetz pointe du doigt une « campagne » de dénigrement coordonnée par le gouvernement guinéen, de multiples ONG à la solde de George Soros, les avocats du réseau DLA Piper, la société d’intelligence économique Veracity et même « des journalistes en vue ».

A Londres, l’affaire a pris une tournure « people » depuis que BSGR poursuit en justice FTI Consulting, agence jusque-là en charge de son image. Accusant le patron de cette dernière — le très influent Mark Malloch-Brown, un ancien ministre — d’avoir fourni des informations confidentielles à son vieil ami George Soros. Contacté, un proche du célèbre financier assure « qu’il n’y a jamais eu de conflit personnel entre eux, George n’avait jamais entendu parler de Monsieur Steinmetz avant cette histoire et ne l’a jamais rencontré ». Ce dernier refuse de s’exprimer sur l’affaire, « en raison de la procédure judiciaire en cours ». Alpha Condé, le président guinéen, aurait été présenté au philanthrope par un « ami commun » afin de l’aider à reconstruire le pays. Le milliardaire lui aurait donné un conseil :
— Pour négocier avec les groupes miniers, il faut disposer d’avocats aussi bons qu’eux.
Conakry s’est ainsi attaché les services de DLA Piper, l’un des plus grands réseaux de juristes au monde.

Un proche de BSGR attire également l’attention sur de possibles liens entre les ennuis du groupe en Guinée et une affaire encore plus sombre, révélée par le Business Day sud-africain en août 2011. Celle d’un accord secret entre l’entourage du président guinéen Alpha Condé et le groupe sud-africain Palladino, en vue du transfert d’actifs miniers. Il y a un an, cette dernière avait cependant démenti formellement l’existence d’un tel pacte.

La survie de BSGR pourrait se jouer avec cette rocambolesque affaire de corruption. Mais les enjeux sont encore plus importants pour la Guinée, dont l’économie dépend essentiellement de l’industrie minière. L’extraction du fer, dont les réserves guinéennes sont pourtant les plus importantes d’Afrique de l’Ouest, n’a pas encore démarré. Et la controverse autour de BSGR effraie les investisseurs : tous les chantiers de Simandou se sont arrêtés. « La Guinée a manqué le train, commente un expert proche du dossier. Le fer guinéen serait plus accessible s’il était sur la Lune. »

Pierre-Alexandre Sallier et Boris Mabillard

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Damning video and contracts show BSGR was lying in Guinea mining scandal

Beny Steinmetz Group Resources says there was no corrupt behaviour in its acquisition of licences to one of the world’s largest iron ore concessions, in the West African nation of Guinea. It asserts that the wife of a former Guinean dictator had no involvement in its business dealings. All such allegations, it says, are part of a smear campaign.

Global Witness has seen evidence to the contrary.

Frederic CilinsFrederic Cilins

A series of secret contracts seen by Global Witness spell out how BSGR promised Mamadie Touré (sometimes known as Mamadie Conté) millions of dollars and shares in the massive Simandou iron ore concession in return for help in acquiring the licences. Along with the stake in Simandou — a mountain range in the forested region of southeastern Guinea — Mme Touré was also promised stakes in uranium and bauxite mines that were granted to BSGR. Mme Touré was, at the time the deals were signed, one of the four wives of Guinean dictator Lansana Conté, who came to power in a 1984 coup, ruling the country until his death in December 2008. BSGR acquired the licences to Simandou two weeks before he died.

Just as contentious is the allegation by a Guinean mining review committee that BSGR asked Mme Touré to ensure that licences to Simandou were taken away from the company then holding them — the mining giant Rio Tinto. Blocks 1 and 2 — half the concession — were confiscated from Rio in July 2008, five months before they were granted to BSGR. The Guinean government said at the time that Rio had not met production deadlines.

A leaked video from a September 2006 meeting held by BSGR — an edited version of which we post online today — shows Mme Touré at the event with top BSGR officials. One of those who speak at the event is Frédéric Cilins, an adviser to BSGR who was arrested on Sunday in Florida, standing accused of obstructing a federal grand jury investigation into BSGR by seeking to destroy the secret contracts.

The FBI arrested Mr Cilins in a sting operation, after he allegedly tried to pay Mme Touré to hand over contracts she had signed in relation to Simandou in order for them to be destroyed, according to the indictment. Mr Cilins also instructed Mme Touré to tell the FBI, should she be questioned in relation to Simandou, that she had no involvement with BSGR, the indictment says.

Mme Touré now lives in Jacksonville, Florida, where she owns three properties. Property records indicate that Mr Cilins and another official who has worked for BSGR may have been tied to the purchase of these properties. Global Witness faxed a list of questions to a number listed as being for Mme Touré on Thursday evening but received no reply.

BSGR did not reply to questions e-mailed by Global Witness on Thursday afternoon relating to its dealings with Mme Touré. Global Witness has been seeking comment from BSGR on corruption allegations since November last year. The company has declined to engage with us, instead saying that our refusal to provide a pre-publication copy of our planned reports was “deeply suspicious”, and accusing us of orchestrating a smear campaign. BSGR has, at the same time, been using the law firm Mishcon de Reya — former lawyers to Princess Diana — to try to force us to give up our source material.

BSGR has denied all allegations of corruption and said that it is committed to transparency, saying in a press release of 25 March this year that it “acquired its exploration and mining rights in Guinea after a fully transparent and legal process”. In the same statement, BSGR also denounced the Guinean government as “illegitimate” and said the mining review process was biased and contrary to the Guinean constitution. After Cilins’ arrest, BSGR issued a new statement saying that he is not an employee of the company — although in a letter to the mining review committee, BSGR acknowledged that Mr Cilins has represented BSGR in meetings.

“BSG Resources has over 6,000 employees and operates in 12 countries globally… We are not aware of any allegations against any of our employees,” BSG Resources said in the statement. “Allegations of fraud in obtaining our mining rights in Guinea are entirely baseless.”

The Simandou flip

Global Witness has previously raised concerns about BSGR’s acquisition of blocks 1 and 2 of Simandou, noting the huge profits that the company made by flipping half their interest on to Vale, the world’s largest miner of iron. BSGR paid nothing for its rights to Simandou and sold 51% of its stake to Vale in 2010 for $2.5 billion. Of this sum, $500 million was paid out immediately, with the remainder to be paid in stages. Even allowing for the $160 million that BSGR says it invested in Simandou and a neighbouring concession, the profit was immense. The Guinean government’s entire annual budget in 2010 amounted to just $1.2 billion.

BSGR struck the deal with Vale under a period of often brutal military rule from December 2008. Longstanding opposition figure Alpha Condé was elected President two years later and, pledging to fight against corruption, launched a review of past mining contracts. The review committee has, among other matters, written to BSGR with detailed questions over alleged corruption linked to the Simandou deal and the way in which BSGR obtained its blocks.

In November last year Global Witness issued a statement, calling on BSGR to provide full answers to these allegations. Since then, we have seen three leaked letters from BSGR to the review committee, denying the allegations. In particular, BSGR states in a March 15 letter to the review committee that that Mamadie Touré was not married to President Conté and that questions relating to her were in any case “not pertinent…. As BSGR has never approached Mme Touré on the subject of the Simandou project”.

There is an abundance of reports and news articles from the Guinean media stating that Mamadie Touré was one of President Conté’s wives. This is also accepted as fact by Guinea’s mining review committee. In Global Witness’ opinion it seems unlikely that so many sources in Guinea are mistaken. Furthermore, it does not seem clear why BSGR would seek to question her relation to the former president if she was in no way connected to the company.

Still less credible is that BSGR “never approached Mme Touré on the subject of the Simandou project”.

Text, lies and video tape

In the video taken at a BSGR public relations event of 19 September 2006, Mme Touré — in the presence of Mr Cilins and surrounded by military guards, is introduced to:

  • Asher Avidan, President of BSGR since June 2006
  • Roy Oron, a senior BSGR official who was described in the Guinean press at the time as being the General Manager of BSGR Afrique and who was CEO of all of BSGR from 1998 to 2007
  • Mark Struik, at the time BSGR’s Chief Operating Officer and currently the CEO of its Mining and Metals Division.

The person introducing the BSGR officials to Mme Touré is her brother, Ibrahima Sory Touré, then the Vice-President of BSGR’s Guinean subsidiary.

The video also shows Mr Struik announcing, in English, BSGR’s plans to start drilling in Simandou in November 2006 — despite the rights to the concession still belonging to Rio Tinto and there being no plans for Rio to give them up. Mr Cilins — the suspect recently arrested in Florida — is interpreting for Mr Struik.

The previous year, BSGR had formally initiated its relationship with Mamadie Touré by agreeing to a “collaboration contract”, which is referred to in a later termination contract seen by Global Witness. Global Witness has seen a series of other agreements between BSGR and affiliated entities. These agreements include:

  • An undated declaration signed by Mamadie Touré, representing a company called Matinda, that she received $2.4 million, which was payment stemming from her 2005 “collaboration contract” with a company called Pentler Holdings Ltd, registered in the British Virgin Islands. Pentler Holdings, registered by the company services firm Mossack Fonseca & Co. was a corporate vehicle that held 17.65% of BSGR Guinea.
    It should be noted that the US indictment states that the “cooperating witness” (whom we know to be Mamadie Touré) has acknowledged that she has received funds at a bank account she controls in Florida.
  • Various promises of payment (it is unclear whether all were honoured, or whether they were subsequently revised). These documents notably include a “commission contract” of 27 February 2008, signed by Asher Avidan on behalf of BSGR and by Mamadie Touré on behalf of her company Matinda, saying that “BSG Resources commits to give a total sum of four million dollars as a commission for obtaining blocks 1 and 2 of Simandou, situated in the Republic of Guinea.”
    The contract says that “Matinda and Co. commits… to do everything necessary to obtain from the authorities the signature for the obtaining of the said blocks in favour of the company BSG Resources Guinea.” BSGR “proposes” to distribute the commission in two halves: $2 million directly to Matinda and the other half to “people of good will who will have contributed to the facilitation of the granting of the said blocks”. The contract also commits BSGR to building “school infrastructure” in Guinea belonging to Matinda.
  • A further undated “termination contract” (July 2010, according to one source) that ends the Pentler-Matinda relationship and in which Pentler commits to pay Matinda “$3.1 million for its part in all the activities carried out in Guinea”. This document is signed by Mme Touré and by an unknown individual for Pentler.
  • The granting to Mme Touré’s company Matinda of five per cent of BSGR’s Simandou blocks and also to its uranium and bauxite (aluminium ore) blocks in Guinea.

Florida property

Property and corporate documents related to Mme Touré’s three houses in Jacksonville, Florida, where she moved to after the death of President Conté, also indicate a link to BSGR.

One of the properties Mme Touré is listed as owning in Florida’s property records is: 4658 Fern Hammock Drive, which was sold 50% to Mme Touré under her own name and 50% to her company Matinda and Co. LLC.

The “Articles of Organisation” for Matinda and Co list its original registered agent as the Aventura, Florida-based lawyer Adam R. Schiffman. Mr Schiffman is the registered agent for several companies, including at least two where the owners are listed in a 2012 corporate document as: Avraham Lev Ran, who signs on behalf of the BSGR vehicle Pentler in a 20 February 2006 “letter of engagement” agreed with Mme Touré; and Mr Cilins. Another company that Mr Schiffman is the registered agent for, FMA USA, also has Mr Lev Ran and Mr Cilins as its owners.

When taken together — the video, the contracts, the property documents and the US indictment — there is compelling evidence that BSGR obtained its rights to one of the world’s most important mining assets through bribery. BSGR’s replies regarding Mme Touré and Mr Cilins fail to convince. Instead of answering our questions seriously, the company has resorted to labeling us as part of a plot and refusing to engage with us.

Answers please

As the US Department of Justice investigates the company’s behaviour in Guinea and as the Guinean government persists in asking difficult questions, BSGR should realise this is not a plot. The issues being raised are serious and matter very much for the people of Guinea, whose lives have for decades been blighted by corruption.

In light of Mr Cilins’ arrest and the release of this new evidence, it’s time BSGR stopped dodging the questions — and started providing answers.

Daniel Balint-Kurti & Simon Taylor

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YARPPMamadie ToureMamadie Toure

Des pots-de-vin ont-ils été versés pour obtenir les droits d’exploitation du gisement de fer de Simandou ? Une compagnie minière, un milliardaire et plusieurs intermédiaires, dont la maîtresse de feu Lansana Conté, sont suspectés.

Elle est abondamment citée dans une vaste affaire de corruption impliquant la compagnie minière BSGR, qui aurait cherché à obtenir les droits d’exploitation de la mine de fer de Simandou, potentiellement la plus riche au monde. Mamadie Touré, ex-maîtresse de feu le président Lansana Conté, se serait bien passée de cette publicité. Tout commence avec l’arrestation, le 14 avril à Jacksonville (Floride), d’un employé français de BSGR, Frédéric Cilins, soupçonné de blanchiment d’argent. Pour le faire tomber, la justice américaine s’est servie d’une vieille connaissance de Cilins, Mamadie Touré.

Ahmed Tidiane SouareAhmed Tidiane Souare

Désormais installée aux États-Unis et elle-même suspectée d’avoir joué un rôle central dans cette affaire, la jeune femme a accepté de jouer les « témoins collaboratifs » et d’être placée sur écoute. Les enquêteurs ont ainsi découvert que Cilins tentait de la persuader de détruire des copies de contrat compromettantes, lui proposant 5 millions de dollars (près de 4 millions d’euros) en échange.


The Financial Times a pu se procurer copie de ces fameux contrats. Bien que l’acte d’accusation ne cite pas le nom de la compagnie minière qui devait verser les pots-de-vin, les détails fournis ne laissent, selon le quotidien britannique, aucun doute : il s’agirait de BSGR, fondé par Beny Steinmetz, un milliardaire israélien qui a fait fortune dans le diamant et semblait déterminé à s’assurer les droits d’exploitation de Simandou.

D’après un document visiblement signé par Asher Avidan, directeur général de BSGR et ancien cadre du ministère israélien de la Défense, 4 millions de dollars auraient été offerts à Mamadie Touré, à répartir entre différentes « personnes de bonne volonté » et une société du nom de Matinda. Si l’acte d’accusation ne cite pas non plus la jeune femme, c’est — toujours selon le FT — sa signature qui apparaît au bas des contrats.

Mamadie est d’autant plus présente dans ce dossier qu’à Conakry, son demi-frère Ibrahima Sory Touré, vice-président de BSGR, a lui aussi été interpellé le 19 avril, avec Issaga Bangoura, responsable de la sécurité de l’entreprise. Pour son avocat, Me Momo Sakho, « le code minier ne fixe pas de conditions particulières à l’obtention d’un permis de recherche. On n’a donc pas besoin de payer pour en avoir un ». Prêterait-on à Mamadie Touré bien plus de pouvoir qu’elle n’en a ? Peut-être, les permis étant accordés par le ministre des Mines. Pour Me Sakho, les personnes à interroger en priorité sont Ahmed Tidiane Souaré, le dernier Premier ministre de Lansana Conté, Louncény Nabé, ex-ministre des Mines [actuel gouverneur de la Banque centrale de Guinée], et Mohamed Lamine Fofana, l’actuel détenteur du poste, qui était à l’époque conseiller à la primature chargé des ressources naturelles et énergétiques. « Si pots-de-vin il y a eu, ils en savent forcément quelque chose… »


Sauf que, jusqu’en 2008, les droits de Simandou étaient détenus en totalité par la société Rio Tinto. Le gouvernement Conté l’en a dépossédée en août de cette année-là au motif qu’elle tardait à développer la mine. En décembre, quelques jours avant la mort de Conté, le gouvernement avait attribué plus de la moitié des droits de Simandou à BSGR. Cette société a revendu 51 % de ses parts au brésilien Vale pour 2,5 milliards de dollars, réalisant une gigantesque plus-value sans qu’apparemment le gouvernement guinéen en tire le moindre bénéfice.

Connue pour avoir aussi fréquenté Ahmad Tejan Kabbah, ancien président de la Sierra Leone, Mamadie Touré, que l’on dit peu instruite, semble au coeur d’un scandale qui la dépasse.

Clarisse Juompan-Yakam

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